Raydium Protocol

5 min readMar 1, 2021

Raydium es un AMM de cartera de pedidos en la cadena que impulsa la evolución DeFi

En menos de un año, hemos visto cómo las Finanzas Descentralizadas (DeFi) han pasado de ser una palabra de moda a todo un ecosistema que está estableciendo nuevos estándares de autonomía financiera personal y confiable. DeFi encarna todo lo que significa la descentralización y las criptomonedas. Permite a todo el mundo acceder a herramientas que tradicionalmente han sido del dominio de los grandes bancos, corporaciones, fondos de riesgo y empresas comerciales, sin sacrificar la autonomía.

Ethereum trajo el comercio descentralizado, los préstamos y la obtención de rendimientos al alcance de cualquier persona con una conexión a Internet. Además, lo hizo garantizando la transparencia, la interoperabilidad y la inmutabilidad a través de la cadena de bloques. Sin embargo, el estado actual de DeFi está lejos de ser perfecto.

Las Blockchains tradicionales no están listas para el DeFi

Aunque el DeFi ofrece enormes oportunidades, está muy limitado por las cadenas de bloques obsoletas.

💸Las transacciones DeFi son caras
En poco tiempo, hemos visto cómo las tarifas del gas se disparan hasta un nivel que aniquila por completo las ganancias potenciales. La lentitud de las transacciones agrava esta situación, ya que los usuarios pujan por el precio del gas, y las transacciones fallidas multiplican las pérdidas. A medida que la interacción con DeFi se vuelve prohibitivamente costoso, volvemos a ver cómo los usuarios comunes se quedan atrás.
🧩Fragmentación del mercado
La naturaleza de los creadores de mercado automatizados (AMM) en Ethereum significa que la liquidez está fragmentada, y los grupos de liquidez de un protocolo están aislados de los de otros. Sin un libro de órdenes central que agregue los fondos, la competencia de los creadores de mercado automatizados por la liquidez es intensa y los usuarios no se benefician de la liquidez de otras plataformas. Lo mismo ocurre con las cadenas de bloques basadas en shards, como eth2 y Polkadot.
🧮Las características son limitadas
Muchas funciones de negociación consideradas estándar en los exchangers centralizados, como las órdenes limitadas, son difíciles de implementar de manera eficiente en las DEX de Ethereum debido a la lentitud de las transacciones y a las tarifas de gas prohibitivamente altas.

💡El nacimiento de Raydium y la visión de un nuevo estándar industrial

En el verano DeFi de 2020, Serum lanzó una bolsa descentralizada con un libro de órdenes en la cadena. Este libro de órdenes se construyó sobre Solana, una blockchain de alta velocidad con costes de transacción extremadamente bajos. Este nuevo paradigma presentaba una enorme oportunidad para resolver los mayores problemas de DeFi, mediante la construcción de un AMM rápido y eficiente que pudiera aprovechar el flujo de órdenes existente de Serum, así como suministrar la liquidez de sus propios pools al resto del ecosistema.

Con esto en mente, nuestro equipo se puso a trabajar y nació Raydium.

🧬Raydium Protocol: un revolucionario libro de órdenes en cadena AMM

A diferencia de otras plataformas AMM, Raydium proporciona liquidez en la cadena a un libro de órdenes de límite central, lo que significa que los usuarios y los grupos de liquidez de Raydium tienen acceso al flujo de órdenes y a la liquidez de todo el ecosistema de Serum, y viceversa. Todo esto se ve potenciado por la construcción en Solana, una cadena de bloques increíblemente rápida y eficiente.

Raydium utiliza actualmente la función constante K = Y/X. Esta ecuación tiene la propiedad especial de que no tiene estado y, dados dos tokens cualesquiera, sin ninguna información sobre sus precios o valores relativos, puede proporcionar liquidez “infinita” a los operadores. Raydium utiliza esta ecuación y fija los precios de las órdenes en el libro de órdenes de acuerdo con la secuencia de Fibonacci para proporcionar hasta 20 órdenes a una variedad de precios con diferenciales tan pequeños como 20bps entre ellos. Se trata de una solución optimizada para encajar las instrucciones de intercambio en una sola transacción de Solana. En el futuro, se espera que se empleen otros modelos de provisión de liquidez para aprovechar los oráculos y un mayor uso de la liquidez.

Además, los proveedores de liquidez podrán generar recompensas a partir de las tarifas de negociación por contribuir. Los grupos clave serán incentivados con tokens RAY como recompensas por farming. Los proyectos que quieran recompensar a los usuarios por proporcionar liquidez también pueden añadir tokens de recompensa adicionales. Cuando se lancen nuevos proyectos, pueden utilizar Raydium para crear un nuevo mercado comercial y proporcionar liquidez inmediata. De este modo, los proyectos pueden ponerse en marcha y dar a los comerciantes la oportunidad de comprar sin esfuerzo.

🗺¿Qué le espera a Raydium?

El equipo de Raydium tiene más de dos décadas de experiencia combinada en la creación de mercados, el arbitraje y la negociación de alta frecuencia en los mercados de criptomonedas y tradicionales. El equipo comenzó a construir Raydium en el verano de 2020.

Completado

Q4 2020

Idea y alcance del proyecto
Desarrollo del protocolo e iteración en la red de pruebas

Q1 2021

Se ha completado el desarrollo de los grupos de liquidez y el staking
Lanzamiento de la mainnet

Proyectado

Q1 2021

Lanzamiento del sitio web y de la plataforma
Desarrollo del intercambio de cadenas cruzadas

Q2 2021

Investigación de modelos y funciones adicionales de creación de mercados en colaboración con otros protocolos

Q3 2021

Aprovechamiento de los oráculos externos para mejorar la creación de mercados
Ideación del modelo de gobernanza en colaboración con los socios

🐛La evolución es inminente

A medida que Raydium avanza como base para la liquidez en Serum, pretende asociarse con otras comunidades DeFi y AMM y proporcionar apoyo para construir sus productos en Solana. Esto aportará tanto liquidez adicional como protocolos DeFi más rápidos y eficientes al ecosistema.

Con la adición de oráculos externos, Raydium podrá incorporar flexibilidad y funciones adicionales para futuras versiones y características. Además, varios protocolos de préstamo recién lanzados en Serum podrían dar a Raydium la capacidad de añadir el comercio margin, desbloqueando incluso más liquidez de los activos en la cadena.

Raydium ofrece una vía de evolución, en la que los proyectos y los individuos pueden entrar rápidamente en el universo de Solana y Serum para aprovechar sus claras ventajas en cuanto a velocidad y eficiencia. Transacciones más rápidas, tarifas significativamente más bajas y liquidez en todo el ecosistema son esenciales para que las personas, los proyectos y los protocolos de DeFi evolucionen. Esperamos verle al otro lado.

Si quieres saber más sobre Raydium, visita su página web, síguelos en Twitter y únete a su Telegram para participar en la conversación.

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